Otkrivamo: Kako velike kripto mjenjačnice manipuliraju kripto tržištem – strategije koje morate znati

Kako velike kripto mjenjačnice manipuliraju kripto tržištem

Kripto tržište se često opisuje kao decentralizirano i slobodno, no istina je da velike kripto mjenjačnice igraju značajnu ulogu u oblikovanju cijena i kreiranju volatilnosti. Manipulacije koje provode, namjerno ili ne, često imaju velik utjecaj na cijene kriptovaluta. U ovom članku, istražit ćemo nekoliko metoda koje velike kripto mjenjačnice koriste kako bi manipulirale tržištem, te objasniti kako takve prakse utječu na investitore i cijelo tržište.

1. Lažni volumen trgovanja na mjenjačnicama

Jedna od najčešćih metoda manipulacije je stvaranje lažnog volumena. Mnoge mjenjačnice namjerno prikazuju povećane količine trgovanja kako bi stvorile privid veće aktivnosti i likvidnosti na svojim platformama. Ovaj proces, poznat kao "wash trading", uključuje kupnju i prodaju iste imovine s malo ili bez stvarnog utjecaja na tržište. Lažni volumen može privući nove korisnike koji misle da je kriptovaluta likvidna i popularna, što zatim podiže cijenu.

2. Market making i poticanje volatilnosti

Market making, ili "kreiranje tržišta", proces je u kojem mjenjačnice nude kupovne i prodajne naloge na obje strane knjige narudžbi. Ovom taktikom, one mogu umjetno podići ili spustiti cijenu kriptovalute, stvarajući iluziju da postoji povećana potražnja ili ponuda. Market making često ide ruku pod ruku s volatilnošću koja je namjerno povećana kako bi se potaklo trgovanje, a time i provizije koje mjenjačnica naplaćuje.

3. Manipulacija putem naknada

Velike kripto mjenjačnice ponekad koriste sustave naknada koji nagrađuju određene oblike trgovanja, poput visoke frekvencije transakcija. Ove naknade mogu uključivati popuste ili čak povrate za korisnike koji obavljaju veliki broj transakcija u kratkom vremenskom razdoblju. Time se potiču tzv. "whale" korisnici koji obavljaju velike transakcije, te time doprinose volatilnosti i oblikovanju cijena. Osim toga, mjenjačnice često naplaćuju različite naknade za trgovanje pojedinim kriptovalutama, čime manipuliraju trgovinske preferencije korisnika.

4. Ponuda derivata i leveraged trgovanja

Mjenjačnice poput Binancea, FTX-a i drugih nude razne proizvode poput derivata i leverage trgovanja, koji omogućuju korisnicima da trguju s pozajmljenim kapitalom. Dok leverage omogućuje veće potencijalne dobitke, također povećava rizik. Mjenjačnice imaju direktnu korist od korisnika koji koriste leverage, jer povećana volatilnost može dovesti do masovnih likvidacija, što im donosi značajne provizije. Osim toga, leverage trgovanje može utjecati na osnovne cijene kriptovaluta, stvarajući veće oscilacije cijena nego u slučajevima kada se trguje isključivo stvarnim sredstvima.

5. Pump and Dump sheme

Velike kripto mjenjačnice mogu olakšati ili čak aktivno sudjelovati u pump and dump shemama, gdje se cijena određene kriptovalute namjerno podiže kako bi se privukli investitori, a zatim brzo prodaje po visokim cijenama. Ovo se najčešće dešava na manje poznatim tokenima koje mjenjačnica tek uvrsti u trgovanje. Nakon naglog rasta, cijena naglo pada, ostavljajući male investitore s velikim gubicima.

6. Pristup internim informacijama

Unatoč tome što su kripto mjenjačnice dužne osigurati transparentnost i zaštitu podataka, mnoge od njih imaju pristup informacijama koje nisu dostupne širem tržištu. Na primjer, one mogu znati kad će veliki igrači uložiti ili povući sredstva, a takve informacije mogu iskoristiti kako bi unaprijed kupili ili prodali određene kriptovalute, manipulirajući tako cijenama. Ova praksa poznata je kao "front running" i česta je u financijskom svijetu, a s obzirom na nedostatak regulacije, još je prisutnija na kripto tržištu.

7. Selektivno uvrštavanje kriptovaluta

Kada velike mjenjačnice odluče uvrstiti određenu kriptovalutu na svoju platformu, ona obično bilježi nagli porast cijene. Mjenjačnice ponekad koriste taj utjecaj kako bi pridobile nove projekte, uz naplatu visokih naknada za uvrštavanje. Ova praksa omogućava mjenjačnicama kontrolu nad time koje kriptovalute će biti popularne, dok istovremeno osigurava stabilan izvor prihoda.

Kako se zaštititi od manipulacija?

Unatoč tome što je kripto tržište rizično i sklono manipulacijama, postoje načini kako se investitori mogu zaštititi:

• Istražite mjenjačnicu – Koristite renomirane mjenjačnice s transparentnim politikama.
• Izbjegavajte trgovanje s leverageom – Leverage povećava rizik od likvidacije i manipulacije cijena.
• Budite oprezni s novim kriptovalutama – Prije ulaganja, istražite projekte i pratite kretanje cijena nakon uvrštavanja.
• Ograničite trgovinu na decentraliziranim mjenjačnicama (DEX) – Decentralizirane mjenjačnice nude veću transparentnost i smanjuju rizik manipulacija.

Zaključak

Manipulacije na kripto tržištu, osobito od strane velikih mjenjačnica, predstavljaju izazov za investitore. Iako tržište nudi brojne prilike, rizici su prisutni, a razumijevanje načina na koji mjenjačnice djeluju može pomoći investitorima da donesu informirane odluke. Prateći tržišne signale i koristeći savjete o zaštiti, ulagači mogu smanjiti izloženost manipulacijama i učinkovito upravljati svojim kripto portfeljem.

^{Odricanje od odgovornosti: Ovaj članak služi isključivo u informativne svrhe. Ništa ovdje nije financijski ili kripto savjet. Za više informacija provjeri Uvjete korištenja.}
Sviđa ti se članak? ❤️ Podijeli ga sada ⬇️ Hvala ti.

#kriptovalute #kriptoteme #kripto #manipulacija #mjenjačnice